银行房贷占比骤降

　　警示楼市风险显现

　　央行政策未变，各商业银行总行也没有下达停贷要求，但是一些基层行房贷收紧却是不争的事实。一些基层行房贷占个贷比例已经由此前的80%下降到55%。笔者认为，这完全是商业银行特别是基层银行内部掌控的结果。    

　　目前，商业银行按照基准利率吸收存款作为资金来源已经越来越困难了。无奈之下，通过发售理财产品来吸收资金，但其成本畸高，按照这个成本发放房贷特别是首套利率优惠住房贷款，银行根本不赚钱甚至赔钱。同时，目前银行业资金普遍紧缺，对及时回收变现的流动性要求越来越高，而个人住房贷款动辄10年、20年甚至30年，流动性极差，又没有资产证券化市场转让渠道。    

　　除了利差小、不赚钱、流动性差等原因以外，笔者认为，更加重要的原因是商业银行已经感受到房地产市场的泡沫。    

　　泡沫风险正在加剧，吓退了银行房地产贷款包括个人住房按揭贷款。    

　　从国内看，目前一线和省会城市房价已经远远超出百姓收入的承受能力，过高的价格已经使得需求完全丧失了信心。同时银行业已经纷纷收紧房贷，使得需求者的最重要资金来源被卡死。畸高价格将需求打压下去，高房价已经快走到头了。    

　　留给我们的政策选择有二：一是主动调控和引导，使得房地产泡沫有控制地慢慢消退；二是放任市场自由调节，让无形之手刺破房地产泡沫，代价也许大一些，对经济冲击也许猛烈一些。京华时报