业内人士分析，存贷款利率倒挂和降息传言是难产的原因

    进入降息周期，对于购房人来说，观望的情绪无疑有所加剧，特别是新政细则尚未出台，对多数有购房打算的人来说，无论在什么利率下购买，都觉得心里不踏实。

    央行新政遇到了艰难的时期。今天是央行调整商业性个人住房贷款利率的第三天，除了中国农业银行出台了较为粗线条的房贷新政外，多数银行都选择了观望。业内人士分析，除了个别银行对银行政策的“羊群效应”外，存贷款利率倒挂和降息传言是导致新政姗姗来迟的根本原因。

    利息"倒挂"致银行赔钱

    央行的房贷新政规定：对首次购买普通自住房和购买改善型普通自住房的贷款需求，商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍。如果按0.7倍的最低下限计算，则3年～5年期商业贷款利率为5.103% ，低于3年期存款利率5.13%；5年以上贷款利率为 5.229% ，也低于5年期存款利率5.58%。

    举个简单的例子：按照新政策，银行吸纳一笔100万元的存款，一年要支付5.58万元利息；而贷款100万元给房贷客户，一年收回利息5.229万元，这样算来，银行要倒贴3510元。

    一位银行从业人员表示，利率倒挂使得银行处境尴尬。银行业普遍认为，虽然新政是鼓励自住购房需求，但将首付比例从原来的三成降到二成，利率又打折，不仅压缩了银行的利润空间，也加大了银行的风险。

    传闻不出细则为等降息

    对于农行优惠细则的不断调整，有市场人士分析道，既然出台了房贷优惠政策，则不能这么快地朝令夕改，此举更像是为央行再次降息做准备。

    分析人士认为，为了进一步挽救全球金融市场，近期各国央行联手降息的可能性加大，各家银行集体缺席出台房贷新政细则，极有可能是为降息留出足够的空间。“如果此时各家商业银行纷纷推出了房贷优惠细则，一旦近期央行再度降息，无论对银行还是购房者来说，都是一件麻烦事！”一家证券公司的宏观经济分析师表示。

    事实上， 29日晚，中国人民银行发出通知，从2008年10月30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，一年期以上的贷款利率均下调了0.27个百分点，使得这一传闻成为现实。

    购房人：贷款还是等待？

    进入降息周期，对于购房人来说，观望的情绪无疑有所加剧，特别是新政细则尚未出台，对多数有购房打算的人来说，无论在什么利率下购买，都觉得心里不踏实。

    早上10点钟，记者来到位于和平路的农业银行，一些市民对于农行的新政问这问那，但是得到的答复都不算明确。“本来想上半年买房子，结果周围的朋友都说再等等。如今既然大家都知道后面出现的贷款利率低于现在的，我当然要等下去，只是不知道啥时候才能等来最低利率！”在省城一家事业单位工作的白先生告诉记者。

    “老这么等下去，还真的挺恐怖，我都把婚期推了三次啦！”家住燕山小区的赵先生告诉记者，他在省城东部一家新楼盘看上了一套小户型，因为贷款利率近期总是调整，至今也没和房产商签订《房屋买卖合同》，“是现在贷款还是等待观望，真是个愁人的选择啊！”赵先生无奈地表示。