据证券时报报道,“严禁销售私募股权(PE)基金产品,严禁误导消费者购买。”银监会近日下达的这一销售禁令,在业内引发的争论不断。鉴于PE产品对私人银行收益贡献的重要程度,一旦停售无异于忍痛割爱。
日前从权威人士处了解到,对于私人银行能否得到禁售豁免,监管部门仍在研究当中。
1月14日,银监会召开全国监管工作会议时强调,严禁银行销售PE产品。去年12月华夏银行支行理财经理私自代销PE产品,到期无法兑付进而引发纠纷,正是这一禁令的导火索。
部分业内人士对此禁令有着不同理解,认为禁售只是针对零售部门。“有些私人银行目前可能还在销售PE产品,是否停售,取决于各总行对这一禁令的理解。”不愿具名的深圳某国有银行私银部副总经理胡小姐表示。
私人银行到底该不该停售PE产品?一位接近银监会的权威人士表示:“零售网点肯定不能再销售PE产品,至于私人银行是否也在禁售之列,监管部门仍在研究当中。”
这或许意味着私人银行仍有机会再次“逃过一劫”?2009年7月,针对频频出现的银行理财资金涉股、涉PE乱象,银监会曾下发通知,严禁银行理财投资于未上市企业股权,但私人银行则不受限制。
私人银行如果也被禁止代销PE产品,其收入短期内将受到明显影响。
“私人银行代销PE产品的收益通常包含两部分。”著名PE人士、东方汇富创业投资管理有限公司董事长阚治东对记者表示,“其一是基金管理费的抽成部分,其二则是超额收益的抽成部分,银行对募集资金的托管也能产生收益。”
据了解,PE基金管理费一般占募资总额的1%至1.5%,银行对此的抽成比例取决于其议价能力,最高抽成比例可占管理费的一半;对于超额收益的抽成最高比例可达20%。
对于客户来说,PE产品的收益率颇具吸引力。“10%收益率算是低的了,当年创业板火热时,甚至接近30%甚至更高,3年后投资本金就接近翻番了。” 某股份行广州分行私人银行部经理柯先生向记者确认,“但是因为风险高,银行一般只会向激进型投资者推荐这类产品。”
随着近年来各私人银行客户数和资产管理规模的快速攀升,PE产品对于留住老客户、吸引新客户的重要性不言而喻。民生银行发布的《2012年中国私人银行市场报告》指出,25%的高净值客户购买过PE类产品,48%对该类产品感兴趣,并可能会将资产转入提供该产品的私人银行。